Fed ปล่อยเหยี่ยวและทองคำร่วงหล่นอย่างกะทันหัน! Nvidia รองรับตลาดทั้งหมดอีกครั้ง!

 

เทรด Forex​：1. Federal Reserve ปล่อยเหยี่ยวโดยไม่ตั้งใจ! ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยโยนน้ำเย็น

รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐครั้งล่าสุดแสดงให้เห็นว่าบรรยากาศการอภิปรายในการประชุม FOMC เมื่อเดือนพฤษภาคมมี "ความลังเลใจ" มากกว่าคำแถลงของพาวเวลล์ในงานแถลงข่าวมาก ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาดในสัปดาห์นี้ ทำให้ตลาดมีการปรับตัวลดลง เดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งรายการในปีนี้

 

แม้ว่าเจ้าหน้าที่ของ Fed จะเชื่อว่านโยบายปัจจุบัน "อยู่ในตำแหน่งที่ดี" แต่เจ้าหน้าที่หลายคนกล่าวว่าพวกเขายินดีที่จะกระชับนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น เจ้าหน้าที่มีมติเป็นเอกฉันท์ต้องการให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง โดย "หลายคน" ถึงกับตั้งคำถามว่านโยบายจะเข้มงวดเพียงพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงตามเป้าหมายหรือไม่

 

อัตราดอกเบี้ย: โดยทั่วไปนโยบายจะมีข้อจำกัด แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงมีแนวโน้มว่าจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจน้อยกว่าในอดีต และอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางในระยะยาวจะสูงกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงต้องคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน อีกต่อไป

 

อัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน: ข้อมูลเงินเฟ้อในไตรมาสแรกน่าผิดหวัง และจะใช้เวลานานกว่านี้จึงจะมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงขยับไปที่ 2% แต่หากสภาวะตลาดแรงงานอ่อนแออย่างไม่คาดคิด ข้อจำกัดทางนโยบายจะลดลง

 

เศรษฐกิจ: การปรับปรุงประสิทธิภาพและนวัตกรรมทางเทคโนโลยีสามารถเพิ่มการเติบโตของผลผลิต ช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตเร็วขึ้นโดยไม่เพิ่มอัตราเงินเฟ้อ

 

QT: เจ้าหน้าที่ "จำนวนน้อย" สนับสนุนการดำเนินการลดงบดุลอย่างต่อเนื่องในปัจจุบัน หรือกำหนดเพดานที่สูงขึ้นสำหรับการลดหนี้ในสหรัฐฯ การชะลอการลดงบดุลลงจะไม่ส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงิน

 

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจำนวนมากยัง "ถูกเหยี่ยว" ตามรายงานการประชุม ประธานเฟดเมสเตอร์ของคลีฟแลนด์กล่าวว่าเขากำลังพิจารณาที่จะละทิ้งการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ และหวังว่าจะเห็น "ข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลงอีกสองสามเดือน" ก่อน ลดอัตราดอกเบี้ย เมสเตอร์กล่าวว่าเธอได้เพิ่มประมาณการอัตราเป็นกลางในระยะยาวในการคาดการณ์ล่าสุดของเธอ และระดับนโยบายในปัจจุบันอาจไม่ "เข้มงวดเท่าที่คาด"

 

Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐกล่าวในสัปดาห์นี้ว่าข้อมูล CPI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกลับมาคืบหน้า แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีจะทำให้อัตราเงินเฟ้อต้องชะลอตัวต่อไปในอีกสามถึงห้าเดือนข้างหน้า และอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอีก "อาจไม่จำเป็น"

 

บอสติก ประธานเฟดแอตแลนตากล่าวว่านโยบายการเงินไม่มีประสิทธิภาพในการชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจเหมือนในรอบก่อนๆ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไว้เป็นเวลานานเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ อาจเป็นไปได้ที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วง ไตรมาสที่สี่ เมื่อ Fed เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเขาจะลังเลที่จะกลับทิศทางเพราะจะสร้างความไม่แน่นอนให้กับเศรษฐกิจ

 

ท่ามกลาง "เหยี่ยว" ซีอีโอของ Goldman Sachs กล่าวว่าเขาไม่คาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่มากขึ้น เนื่องจากการใช้จ่ายของรัฐบาล และสหรัฐฯ ก็พร้อมสำหรับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงยิ่งขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจประจำสัปดาห์นี้สื่อถึงข้อความนี้อย่างแน่นอน

 

การสำรวจจากเฟดนิวยอร์กในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นว่าความกังวลเกี่ยวกับการขาดความคืบหน้าในการผ่อนคลายข้อจำกัดด้านอุปทานในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้บริษัทหลายแห่งยังคงลดการผลิตและขึ้นราคาเพื่อชดเชยความท้าทายด้านอุปทาน

 

ดัชนี Composite PMI ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่โดย S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบสองปี ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในหมู่ผู้ให้บริการและอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ จำนวนผู้ที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐอเมริกายังลดลงสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์นับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว

 

หลังจากที่ข้อมูลถูกเปิดเผย ความคาดหวังของตลาดสำหรับธนาคารกลางสหรัฐในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ผู้ค้าเลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจากเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหลือ 34 จุดพื้นฐาน

 

2. รายงานทางการเงินของ Nvidia ระเบิดอีกครั้ง!

รายงานทางการเงินของ NVIDIA เป็นไปตามคาด ทั้งรายได้และกำไรเกินความคาดหมาย เพิ่มขึ้น 262% และ 628% ตามลำดับ ทำให้มีการคาดการณ์ยอดขายในแง่ดีอีกครั้ง และประกาศแยกหุ้น 10 ต่อ 10 เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน โดยเพิ่มขึ้น ในเงินปันผลรายไตรมาส 150% Huang Renxun ซีอีโอ ตะโกนว่าการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งต่อไปได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว และด้วยการเปิดตัวชิปสถาปัตยกรรม Blackwell รุ่นต่อไป บริษัทกำลังเตรียมพร้อมสำหรับ "คลื่นลูกใหม่ของการเติบโต"

 

นักวิเคราะห์ของ Wall Street รู้สึกประทับใจกับรายงานทางการเงินที่น่าทึ่งนี้ และขึ้นราคาเป้าหมายสำหรับ Nvidia ทันที ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งส่งผลให้ราคาหุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นมากกว่า 9% ในวันพฤหัสบดี และมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นเกือบ 220 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งวัน ความมั่งคั่งของผู้ก่อตั้ง Huang Jen-Hsun เพิ่มขึ้นเป็น 91.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อยู่ในอันดับที่ 17 ของรายชื่อผู้ร่ำรวยที่สุดในโลก

 

3. การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง: ประธานาธิบดีอิหร่านถูกสังหาร และกษัตริย์ซาอุดีอาระเบียล้มป่วย

ทั้งซาอุดีอาระเบียและอิหร่านประสบปัญหาใหญ่ก่อนการโอนอำนาจ

 

เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม ตามเวลาปักกิ่ง ประธานาธิบดี Raisi ของอิหร่าน และรัฐมนตรีต่างประเทศของประเทศเสียชีวิตจากเหตุเฮลิคอปเตอร์ตก รองประธานาธิบดีคนที่ 1 Mukhbel ขึ้นดำรงตำแหน่งรักษาการประธานาธิบดี เขาจะนำคณะกรรมการพิเศษสามคนเพื่อจัดการเลือกตั้งประธานาธิบดีชุดใหม่ในวันที่ 28 มิถุนายน

 

กษัตริย์ซัลมานแห่งซาอุดิอาระเบีย วัย 88 ปี ได้รับการวินิจฉัยว่าติดเชื้อในปอด และจะได้รับยาปฏิชีวนะเนื่องจากมีไข้และปวดข้อ มกุฎราชกุมาร MBS เลื่อนการเสด็จเยือนญี่ปุ่นด้วยเหตุนี้

 

4. ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างธนาคารกลาง G10 และ Federal Reserve เพิ่มขึ้น

Broadbent รองผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษกล่าวว่าธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงซัมเมอร์นี้ ตราบใดที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจยังคงมีการพัฒนาตามที่เจ้าหน้าที่คาดหวัง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า CPI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน และอัตราเงินเฟ้อลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ ผู้ค้าได้ลดการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษในเดือนมิถุนายน และไม่มีการกำหนดราคาเต็มจำนวนอีกต่อไป ปีนี้ลดดอกเบี้ยสองครั้งเต็มราคาจนถึงเดือนพฤศจิกายน

 

สำหรับธนาคารกลางยุโรป การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนดูมีความแน่นอน คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปกล่าวว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นไปได้ในเดือนมิถุนายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อถูกควบคุมแล้ว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าจ้างในยูโรโซนเร่งตัวขึ้นในไตรมาสแรก และ PMI ของยูโรโซนของ S&P Global พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจของภูมิภาคกำลังเกิดขึ้น โดยส่งสัญญาณเตือนไปยังธนาคารกลางยุโรปตามที่วางแผนไว้ เพื่อลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Nagel สมาชิกสภาปกครอง ECB กลายเป็นเจ้าหน้าที่คนล่าสุดที่แสดงความคิดเห็นที่แตกต่างออกไป โดยกล่าวว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจต้องรอจนถึงเดือนกันยายน

 

ขณะนี้ตลาดคาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 60 จุดในปีนี้ ซึ่งเทียบเท่ากับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้ง ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในระหว่างปีคือ 40% และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดมีการกำหนดราคาเกือบเต็มอัตราของธนาคารกลางยุโรปที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้

 

ในแคนาดา การเติบโตของ CPI ชะลอตัวลงเป็น 2.7% ในเดือนเมษายน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ซึ่งรวมถึงแปดองค์ประกอบที่มีความผันผวนมากที่สุดของตะกร้า CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เป็นครั้งแรกในรอบสามปี แบงก์ชาติแคนาดา พร้อมเตือน 6 ​​มีห้องลดดอกเบี้ย 5 พ.ค. หรือ ก.ค.

 

5. ยุโรปและสหรัฐอเมริกาพยายามที่จะแสวงหาผลประโยชน์จากทรัพย์สินของรัสเซียที่ถูกแช่แข็ง

กลุ่ม G7 ได้พูดคุยกันบ่อยครั้งในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับการใช้รายได้จากสินทรัพย์รัสเซียมูลค่า 280,000 ล้านดอลลาร์เพื่อให้ความช่วยเหลือแก่ยูเครนในรูปของเงินกู้ เจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เรียกร้องให้พันธมิตรยุโรปร่วมมือกับสหรัฐฯ ในการดำเนินการ

 

ต่อมาสหภาพยุโรปได้อนุมัติแผนการใช้ผลกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินอธิปไตยของรัสเซียที่ถูกแช่แข็งเพื่อสนับสนุนการฟื้นฟูและการป้องกันทางทหารของยูเครน โฆษกรัฐบาลเยอรมันย้ำว่าจุดยืนของเยอรมนียังคงชัดเจน และจะพิจารณาเฉพาะรายได้จากการใช้สินทรัพย์ที่ถูกแช่แข็งของรัสเซียเท่านั้น ไม่ใช่ตัวทรัพย์สินเอง

 

เครมลินกล่าวว่าแผนการของสหภาพยุโรปในการแยกรายได้จากสินทรัพย์รัสเซียที่ถูกแช่แข็งถือเป็นการละเมิดบรรทัดฐานทั้งหมดของระบบเศรษฐกิจโลก ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินแห่งรัสเซียออกคำสั่งให้ธนาคารกลางรัสเซียใช้มาตรการเพื่อกู้คืนความสูญเสียที่เกิดจากสหรัฐฯ โดยอนุญาตให้มีการยึดทรัพย์สินของสหรัฐฯ ในรัสเซียเพื่อเป็นการชดเชย

 

ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนกินเวลานานกว่า 800 วัน ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซียพร้อมที่จะหยุดปฏิบัติการทางทหารในยูเครนโดยยอมรับการเจรจาหยุดยิงในแนวรบปัจจุบัน แหล่งข่าว 4 รายกล่าวเมื่อวันศุกร์ และกล่าวว่าเขาพร้อมที่จะดำเนินการต่อหากยูเครน และชาติตะวันตกไม่ตอบโต้ เปสคอฟ โฆษกของปูตินตอบว่า ปูตินแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนหลายครั้งว่ารัสเซียเต็มใจที่จะบรรลุเป้าหมายผ่านการเจรจา และรัสเซียไม่ต้องการ "สงครามนิรันดร์"

 

6. เนทันยาฮูเผชิญกับปัญหาภายในและภายนอก และหลายประเทศยอมรับรัฐปาเลสไตน์

นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กำลังเผชิญกับแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั้งในและต่างประเทศ

 

ในประเทศ ตามหลังรัฐมนตรีกลาโหมกาลันเต แกนต์ซซึ่งเป็นสมาชิกคณะรัฐมนตรีสงครามของอิสราเอลอีกคนหนึ่งก็วิพากษ์วิจารณ์เนทันยาฮูอย่างเปิดเผยและเสนอเงื่อนไขหกประการ โดยกำหนดให้เนทันยาฮูต้องพบกับพวกเขาในต้นเดือนมิถุนายน มิฉะนั้นเขาจะถูกถอนออกจากคณะรัฐมนตรีสงคราม การประท้วงเกิดขึ้นในกรุงเทลอาวีฟ เมืองหลวงของอิสราเอล เรียกร้องให้รัฐบาลหยุดยิง

 

ในระดับสากล หัวหน้าอัยการของศาลอาญาระหว่างประเทศกล่าวในสัปดาห์นี้ว่าเขากำลังขอหมายจับนายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอล และยาห์ยา ซินวาร์ ผู้นำกลุ่มฮามาส ในข้อหาต้องสงสัยก่ออาชญากรรมสงครามและก่ออาชญากรรมต่อมนุษยชาติ สหรัฐฯ ระบุว่า พวกเขาจะบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ การลงโทษทางอาญา. นอกจากนี้ ไอร์แลนด์ นอร์เวย์ และสเปนยังประกาศว่าพวกเขาจะรับรองรัฐปาเลสไตน์ อิสราเอลกล่าวว่านี่เป็นรางวัลสำหรับการก่อการร้ายและเรียกเอกอัครราชทูตของตนประจำทั้งสามประเทศกลับคืนมา

 

มีรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่านายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู สั่งให้คณะผู้แทนจะยังคงมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนบุคลากรและการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซา อย่างไรก็ตาม อิสราเอลจะยังคงขยายปฏิบัติการทางทหารต่อกลุ่มฮามาสในราฟาห์ โดยกล่าวว่าพลเรือนหนึ่งล้านคนได้ถูกอพยพออกจากเมืองทางตอนใต้ของฉนวนกาซาแล้ว

 

เมื่อวันศุกร์ ศาลยุติธรรมระหว่างประเทศตัดสินว่าอิสราเอลต้องหยุดปฏิบัติการทางทหารในราฟาห์ทันที และอิสราเอลต้องใช้มาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าผู้สอบสวนจะเข้าถึงฉนวนกาซาได้อย่างไม่มีข้อจำกัด และส่งรายงานเกี่ยวกับมาตรการที่ดำเนินการภายในหนึ่งเดือน